השוק

לידר שוקי הון: אחרי דוחות פרטנר - זה מה שיקרה למניה | ניתוח

פרטנר פרסמה את דוחות הרבעון השלישי של 2024 ואלה הציגו זינוק בכל המדדים המרכזיים וצמצום מאסיבי בחוב הפיננסי; האנליסטית סבינה לוי מלידר שוקי הון בתגובה לדוחות מעלה את מחיר היעד של המניה | כל הפרטים

מערכת ice | 14/11/2024 22:00

פרטנר פרסמה את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי של השנה כשהיא חושפת נתוני שיא של 12 שנה. האנליסטית סבינה לוי מבית ההשקעות לידר שוקי הון ניתחה את הדוח והעלתה את מחיר היעד של המניה.

איך היה הדוח?
"תוצאות הרבעון היו גבוהות ביחס לצפי שלנו", מסרה לוי מלידר. כזכור, פרטנר הציגה תזרים פנוי חזק במיוחד כ- 243 מיליון שקל, מה שתרם להפחתה משמעותית בחוב נטו, מכ-502 מיליון שקל ברבעון הקודם, לכ-255 מיליון שקל ברבעון.

האם הדוח מלמד על העתיד?
"תוצאות הרבעון ממחישות את פירות המהלכים שהובילה הנהלת החברה לטיוב הלקוחות, שינוי מדיניות התמחור ושיפור במבנה ההוצאות, זאת לצד הירידה בהיקף ההשקעות עם השלמת הפרויקטים הגדולים. אנו מעריכים, כי נמשיך לראות ברבעונים הבאים שיפור הדרגתי מתון בפרמטרים התפעוליים", כתבה לוי.

עוד ציינה לוי כי "התזרים החזק של רבעון 3 תרם לירידה ניכרת בחוב נטו, לרמה של כ- 255 מיליון שקל בלבד, זאת בשילוב עם העלאת הדירוג מוקדם יותר השנה וההערכות להמשך סביבה עסקית תומכת בפעילויות הליבה, מקרבים, להערכתנו, את ההחלטה לחזור לחלק דיבידנד לבעלי המניות".

מה לעשות עם המניה ?
"אנו מתרשמים לחיוב מהתוצאות של החברה לרבעון ומעריכים המשך שיפור הדרגתי בתוצאות ובתזרים ברבעונים הבאים", ציינה לוי. "העליות החדות שנרשמו במחיר המניה ביומיים האחרונים מגלמות את השיפור בסנטימנט, ומצדיקות את הצמצום בפערי הביצועים של פרטנר ביחס לשאר מניות הסקטור".

עוד ב-

בית ההשקעות IBI: רבעון מצוין ותזרים חזק לפרטנר – האם כדאי להשקיע?

לכתבה המלאה

לסיכום כתבה לוי כי "אנו בדעה, כי המשך השיפור בביצועים, חזרתה של החברה לחלק דיבידנד, האישור הפוטנציאלי של העסקה עם יס בטלוויזיה והתבהרות התמונה בנוגע למצב הגיאופוליטי עשויים לספק רוח גבית נוספת לסנטימנט ולתמחור בעתיד. לאור האמור, אנו ממשיכים להמליץ על המניה בתשואת יתר ומעלים את מחיר היעד שלנו ל- 26 שקלים".