חברת הנדל"ן גפן מגורים, שבשליטת צחי אבו, עוברת לשלב הביצוע בעסקה המשמעותית עם זרוע ההשקעות של בנק לאומי. לאחר הדיווחים המוקדמים בתחילת השנה, הודיעה היום חברת ההתחדשות העירונית על חתימת הסכם סופי ומחייב עם לאומי פרטנרס, במסגרתו תשקיע האחרונה מאות מיליוני שקלים ישירות בחברה ותעמיד קווי אשראי רחבים לטובת פעילות התחדשות עירונית.

בכך, לאומי מגדילה אחיזה בשוק הנדל"ן. נזכיר כי החברה הפכה לאחרונה לבעלת עניין בנתנאל גרופ, רכשה בנובמבר 10% מחברת יוסי אברהמי תמורת 145 מיליון שקל - כלומר לפי שווי של 1.45 מיליארד שקל ועשתה עסקאות נוספות שמוכיחות כי היא מעמיקה את האחזקה בענף. בשלוש השנים האחרונות המוסדיים נכנסים חזק גם לתוך חברות ההתחדשות העירונית.

לפי פרטי ההסכם, לאומי פרטנרס תרכוש כ-15.2% ממניות גפן מגורים בתמורה ל-50 מיליון שקל. מחיר המניה בעסקה נקבע על 80 אגורות. בנוסף למניות, לאומי תקבל חבילה גדולה של אופציות ל-5 שנים, שאם ימומשו בעתיד, יגדילו את חזקתה בחברה ל-10% נוספים מההון. מדובר בהבעת אמון משמעותית של גוף מוסדי בנקאי בחברה, ששואפת להפוך לאחת השחקניות הדומיננטיות בתחום המגורים בישראל.

נדבך מרכזי בעסקה הוא הקמת חברה בת חדשה שתתמקד בתחום הלוהט של שוק הנדל"ן: פינוי-בינוי. החברה, שתיקרא "גפן יזמות", תוחזק ב-80% על ידי גפן מגורים וב-20% על ידי לאומי פרטנרס. היא תרכז את כל הפעילות העתידית של הקבוצה בתחום ההתחדשות העירונית - החל מהחתמת דיירים וקידום תוכניות מול רשויות התכנון, ועד לרכישת פרויקטים שכבר הגיעו לשלבים מתקדמים.

כדי להניע את הגלגלים של החברה החדשה, לאומי פרטנרס תעמיד לה הלוואה של 150 מיליון שקל בשלוש פעימות. ההלוואה תישא ריבית שנתית של 9%-8% ותשמש לטובת צמיחה ולרכישת מתחמי ענק. מעבר לכך, ללאומי קיימת אופציה להגדיל את המימון ב-300 מיליון שקל נוספים בהמשך הדרך, מה שמעניק לחברה גב כלכלי משמעותי מאוד אל מול המתחרות בשוק.
 

ההסכם, שמגיע בעקבות הסיכום בין החברות ב-5 בינואר, מסדיר גם את יחסי הכוחות בתוך החברה החדשה. לאומי פרטנרס תקבל זכות למנות דירקטור ב"גפן יזמות" ותהיה מעורבת בקבלת החלטות מהותיות. גם בחברת האם, גפן מגורים, התחייב בעל השליטה צחי אבו לתמוך במינוי נציג מטעם לאומי לדירקטוריון, כל עוד הבנק מחזיק בנתח משמעותי מהמניות. כדי להבטיח את הצלחת המיזם המשותף, נקבע כי כל פרויקט עתידי בתחום ההתחדשות העירונית יבוצע אך ורק דרך החברה המשותפת, בעוד שהפרויקטים הקיימים של גפן יישארו בבעלותה המקורית.

עוד ב-

לפני המיזוג עם ישראל קנדה: מספר הדירות שמכרה אקרו נחתך ב-70%

לכתבה המלאה

השלמת העסקה עדיין כפופה לאישור האסיפה הכללית של בעלי המניות.