כמה כסף אתם משלמים עבור הדירה שרכשתם? האם החזר המשכנתא גבוה או נמוך והאם אחרי עליית הריבית אתם משלמים יותר מ-10,000 שקל לחודש. אם אתם חיים בישראל ובאחת מ-12 הערים הגדולות - התשובות לכך חיוביות.

בדיקה של מכון אלרוב מגלה כי ההחזר החודשי הממוצע הנדרש בגין הלוואת משכנתה חדשה ל-25 שנים לצורך רכישת דירה 4 חדרים טיפוסית בשיעור מימון של 70%, ב-12 הערים הגדולות בישראל עומד ברבעון השלישי של 2025 על סך של 11,099 שקלים. למרבה הפלא, הסכום משקף ירידה רבעונית בשיעור של כ-2.1% (ובסך הכל כ-239 שקל, זו ירידה שנתית בשיעור של כ-0.9%, כ-104 שקל).

מדד יכולת רכישת דירה בישראל של המכון בוחן את יכולתם של משקי הבית לרכוש דירה בת 4 חדרים בערים שונות בישראל. המדד מתבסס על ניתוח סטטיסטי של נתוני עסקאות הנדל"ן המפורסמים על ידי רשות המיסים בישראל, נתוני הכנסה של משקי בית המפורסמים על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ונתוני הריבית על המשכנתאות המפורסמים על ידי בנק ישראל.

ההחזר החודשי למשכנתא בישראל לא מטפס (נתונים: מכון אלרוב)

לפי תוצאות הבדיקה, ב-7 מתוך 12 הערים שנבחנו חלה ירידה בהחזר החודשי ביחס לרבעון הקודם. ירידות ביחס לרבעון המקביל אשתקד נאמדו ב-6 מתוך 12 הערים שנבחנו. עוד נמצאף כי ההון העצמי הממוצע הנדרש כדי לרכוש דירת 4 חדרים טיפוסית בישראל כך שהתשלום החודשי השוטף בגין הלוואת המשכנתה לא יעלה על 30% מההכנסה הממוצעת נטו של משק הבית עומד ברבעון השלישי של שנת 2025 על סך של כ-1.434 מיליוני שקל.

לדברי המכון, סכום זה משקף ירידה רבעונית בשיעור של כ-4.7% (כ-70 אלף שקל, וירידה שנתית בשיעור של 3.8%) המהווים ירידה של כ-56 אלף שקל.

הנה נתוני הרבעון הראשון של השנה:

ההון העצמי הנדרש ירד ברבעון השלישי של 2025 לעומת הרבעון הקודם ב-7 מבין 12 הערים שנבחנו. לעומת הרבעון המקביל אשתקד ירד ההון העצמי הנדרש ב-9 מבין 12 הערים שנבחנו.

מבין הגורמים שקובעים את מדדי היכולת לרכוש דיור בישראל , המחיר הממוצע של דירת 4 חדרים טיפוסית ב-12 הערים שבמדד ירד ברבעון השלישי של 2025 בשיעור של 1.7% ביחס לרבעון הקודם ועלה בשיעור של 0.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

ומה עם הריבית הממוצעת על המשכנתאות? היא ירדה במהלך הרבעון מרמה של 4.99% ברבעון השני של 2025 לרמה של 4.95% ברבעון השלישי של 2025. במקביל, ההכנסה הממוצעת של משקי הבית רשמה ברבעון השלישי של 2025 עליה בשיעור ממוצע של 1.4% ביחס לרבעון הקודם ועליה של כ-4.1% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

​המדד של אלרוב שונה ממדדים מקובלים אחרים הבודקים את היכולת לרכוש דירה בכך שהוא משקלל בחישוב את מחירי הדירות, הכנסת משקי הבית והריבית הנדרשת על הלוואת המשכנתה. בכך הוא בוחן את היכולת של משקי הבית לרכוש דירה בהתאם לאופן שבו רוב משקי הבית רוכשים דירה בפועל.

עוד ב-

דרמה במשכנתאות? היקף הפיגורים חצה שיא חדש

לכתבה המלאה

הוא מחולק לשני תת-מדדים: מדד ההחזר החודשי על המשכנתה, המודד את גובה ההחזר החודשי בגין הלוואת המשכנתה שנדרש בערים השונות (תחת הנחות על סוג הנכס שנרכש, התנאים שבהם המשכנתה נלקחה ושיעור המימון של הדירה). בנוסף, מדד ההון העצמי מודד את ההון העצמי הנדרש לרכישת דירה תחת הנחות על התנאים שבהם המשכנתה נלקחה ואחוז החזר המשכנתה מההכנסה.