השוק
לקראת פתיחת המסחר: זו החברה שעשויה לזנק בבורסה
חברה ישראלית שנסחרת בעלייה זניחה מתחילת השנה, חשפה אתמול לראשונה לקוחת ענק בינלאומית שהכפילה פי שלושה את הרכישות ממנה במהלך השנה. וגם - מה צפוי בבורסה בצל המסרים הסותרים שיוצאים מארה"ב?
אתמול בתל אביב היה יום קשה. ת"א 35 ות"א 125 ירדו כל אחד 1.2%. הטריגר: גל שיגורים מאיראן, ובו טיל עם ראש קרב של 100 ק"ג שפגע בתל אביב בשעות הבוקר, שהזכיר לכולם את המחיר הכואב של המלחמה שעדיין נמשכת.
מדד הביטחוניות נפל 4.4%, נקסט ויז'ן נסוגה 5.7%, ואירודרום קרסה 31.1% - במה שנראה כמו התפוצצות הבועה אחרי זינוקים של מעל 1,000% מתחילת השנה, ללא שום סיבה הקשורה לפעילות. מדד הביטוח נחתך 2.5%, ונייס איבדה 6.5% בתחתית מדד הדגל.
בוול סטריט אמש השוק המשיך בתנודתיות. הדאו ירד 0.2%, ה-S&P 500 נחלש 0.4%, הנאסד"ק צנח 0.8% - בהובלת ירידות בחברות תוכנה. הסיפור אתמול: טראמפ אמר שאיראן "רוצה לעשות עסקה נואשות" - אבל במקביל, הוול סטריט ג'ורנל דיווח שארה"ב שוקלת לשלוח 3,000 חיילים מהדיוויזיה ה-82 לאזור, על מנת לפתוח את מיצרי הורמוז בכוח.
שני המסרים הנוגדים הקשו על הסנטימנט: הנפט שצנח 10% ביום שני חזר לעלות 4%, WTI טיפס מעל 91 דולר והברנט חזר לסביבות 104. הקשר בין "יש שיחות" לבין "שולחים חיילים" - לא מסתדר, והשוק מרגיש את זה.
אמש פרסמה אחת החברות הפחות רועשות בבורסה דוחות שנתיים ובתוכם גילוי שיכול לשנות את מחיר המניה בפתיחה: לראשונה בדוחותיה, טלסיס חשפה את זהות הלקוחה שהיוותה 26% מהכנסותיה ב-2025 - אנבידיה, או ליתר דיוק מלאנוקס, החטיבה הישראלית שלה. ההכנסות מהקשר הזה שולשו בשנה אחת - מ-12 מיליון דולר ל-36 מיליון דולר.
טלסיס היא חברה ישראלית ותיקה שהוקמה ב-1963, ועשורים ארוכים עסקה ביבוא רכיבים אלקטרוניים - עסק שקט עם שולי רווח צנועים. לפני כעשור ביצעה מהלך שעיצב מחדש את גורלה: רכישת ואריסייט, שמתמחה בייצור מודולי מחשב מתקדמים שמשובצים במוצרים תעשייתיים, רפואיים וביטחוניים.
ב-2025 הכניסה טלסיס 136 מיליון דולר - גידול של 29% - עם רווח נקי של 36.5 מיליון דולר. מגזר ה-SOM של ואריסייט הוביל עם 80 מיליון דולר.
שוק ההון נוטה לתגמל בגדול כשחברה קטנה חושפת לקוח ענק - ובמיוחד כשהשם הוא אנבידיה, המילה הכי חמה בשוק ההון הגלובלי. המניה כבר עלתה 68% בשנה האחרונה, אבל מתחילת 2025 היא נסחרת בעלייה זניחה - מה שאולי אומר שהגילוי הנוכחי טרם תומחר.
יחד עם זאת כדאי לשמור על זהירות. תלות בלקוח אחד היא גם סיכון ממשי: אם הביקושים לתשתיות AI יאטו ההכנסות יכולות להתכווץ מהר כמו שהן שצמחו.
עוד ב-
מה צפוי היום? בורסה שנכנסת ליום מסחר תחת כותרות מלחמה ומניה אחת שעשויה לייצר עניין ממוקד בתוך כל אי הוודאות. טלסיס עשויה להיות הסיפור של הבוקר - אבל כמו תמיד, מי שנכנס מאוחר לאחר גל ראשוני של קניות, כנראה שמשלם על ההתרגשות ולא על הערך.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
