השוק

אל תפספסו את הטרנד הגדול הבא בוול סטריט: כך תשקיעו בו היום

השוק שנחשב ל"דבר הגדול הבא" בוול סטריט צפוי לזנק מ-3 מיליארד דולר ל-200 מיליארד עד 2035. אבל האפשרות להרוויח בגדול נמצאת בחברות שהיום כמעט אף אחד לא מדבר עליהן - כך תוכלו לעלות בזמן על הגל הבא

רוי שיינמן | 17/1/2026 19:47

בזמן שכולם עסוקים בצ'יפים של אנבידיה או ברובוטקסי של אילון מאסק, יש כבר עכשיו דרך פשוטה וחכמה יותר להשקיע במה שמסתמן כטרנד הבא - רובוטים אנושיים. אתם לא צריכים לנחש איזו חברת רובוטים תצליח. מדובר בהשקעה בספקים שמייצרים את חומרי הבסיס שיניעו את המהפכה.

לפי ניתוח חדש של בנק ברקליס, שוק הרובוטים האנושיים עומד להתפוצץ. המספרים מרשימים: משוק של 2-3 מיליארד דולר היום, הוא יכול לקפוץ ל-25 מיליארד כבר בשנת 2030. בתרחיש האופטימי, מדברים על שוק של 200 מיליארד דולר עד 2035.

אבל ההזדמנות האמיתית לא נמצאת ברובוטים עצמם. היא נמצאת במפעלים שמייצרים את הרכיבים הקריטיים: מפעילים (אקטואטורים), גלגלי שיניים, חיישנים ומנועים. למה? כי כל רובוט צריך עשרות ואפילו מאות רכיבים כאלה - והביקוש הזה לא תלוי בשאלה איזה רובוט יצליח. בין אם זה יהיה אופטימוס של טסלה או נאו של 1X טכנולוגיס - כולם צריכים את אותם רכיבים.

מורגן סטנלי מעריך שעד 2050 יידרשו מנועים בשווי 2.5 טריליון דולר כדי לספק את צרכי תעשיית הרובוטיקה.

האנליסטים בסיטי מציינים את שפלר, חברה גרמנית שיכולה לספק לפחות 50% מחומרי הגלם הדרושים לרובוט אנושי ממוצע. החברה כבר סיפקה אבות טיפוס ל-14 יצרני רובוטים, וצפויה להפוך חלק מההזמנות האלה להכנסות אמיתיות בשנתיים הקרובות. ביום שלישי שפלר חתמה על הסכם לספק אקטואטורים לסטארט-אפ בריטי בשם Humanoid.

אבל התעשייה הזאת לא מסתכמת ברובוטים. אותה טכנולוגיה שמפעילה רובוט יכולה לשמש גם רחפנים, כלי רכב אוטונומיים, חליפות אקסו-סקלטון ואפילו מערכות צבאיות. ברקליס מסבירים את זה בפשטות: "התקדמות בתחום אחד מאיצה את השני. רובוט לשדה הקרב או חליפת אקסו-סקלטון מסתמכים על אותן טכנולוגיות ליבה כמו רובוט מסחרי, רק מחוזקות לשימוש קרבי".

יש גם זווית נוספת: מחסור במינרלים נדירים. תעשיית הרובוטיקה תלויה באופן קריטי במינרלים נדירים, כולל 17 יסודות המוגדרים ככאלה. סין היא הכורה והיצרנית הגדולה בעולם של מינרלים נדירים, וייצאה 62,585 טון מטרי ב-2025. אבל ברגע שהביקוש יקפוץ - והוא עומד לקפוץ - העולם יצטרך לגוון את שרשראות האספקה שלו.

מורגן סטנלי ממליץ על שלוש חברות מינרים נדירים מחוץ לסין: Lynas Rare Earths ו-Iluka Resources מאוסטרליה, וכן MP Materials מארה"ב - שמשרד ההגנה האמריקאי הוא בעל המניות הגדול ביותר שלה.

ואם בכל זאת רוצים להמר ישירות על יצרני הרובוטים? רוב החברות הללו עדיין פרטיות, אבל בברקליס ציינו כמה שמות מובילים: טסלה עם הרובוט אופטימוס, טויוטה שחשפה את הרובוט האנושי הראשון שלה כבר ב-2005, ובוסטון דיינמיקס בבעלות יונדאי.

בנוסף, יש גם את הסטארט-אפ Figure AI בשווי 39 מיליארד דולר, וחברת 1X טכנולוגיס הנורווגית-אמריקאית שמתכננת לספק את רובוט הבית Neo ללקוחות בארה"ב עוד השנה.

אם אתם מסוג האנשים שרוצים להימנע מהימורים מסוכנים, המהלך החכם הוא כנראה על שרשרת האספקה - החברות שמייצרות את הרכיבים. אם אתם מאמינים שהגל הבא של AI הוא פיזי (רובוטים, רחפנים, מכוניות אוטונומיות), אז במקום לנסות לנחש מי תהיה הטסלה הבא, תשקיעו בשפלר, באינטל, בטקסס אינסטרומנטס, או בחברות מינרלים נדירים.

עוד ב-

הסוף למטלות הבית? המכשיר החדש שיעשה עבורכם הכל נחשף

לכתבה המלאה

זה לא מושך כמו לקנות מניות טסלה, אבל זה הרבה יותר בטוח - כי הרובוטים האלה, לא משנה מי יבנה אותם, יצטרכו את הרכיבים האלה. וכשהשוק יקפוץ פי 20 בעשור הקרוב, מי שמחזיק בספקים יישן טוב בלילה.