השוק
משקיעים בקרן כספית? אתם חייבים לדעת מה קורה בעוד שבועיים
רוב הקרנות הכספיות ככל הנראה הולכות לבצע מהלך שישפיע מהותית על הכסף שלכם בעוד מספר שבועות - כל הפרטים ומה אתם יכולים לעשות כדי למקסם תשואה?
בעוד קצת יותר משבועיים, עם כניסת 2026, מתכוננות רוב הקרנות הכספיות בישראל להעלות את דמי הניהול שלהן. זה הזמן היחיד בשנה שבו הן יכולות לעשות זאת - לפי החוק, לקרנות מותר להעלות דמי ניהול רק פעם אחת בשנה, ורובן בוחרות לעשות זאת מיד בינואר.
עם מאות מיליארדי שקלים בנכסים מנוהלים, קרנות כספיות הפכו לאחד ממכשירי החיסכון והשקעה הפופולאריים ביותר בישראל. הן משקיעות בפיקדונות ג'מבו ובמק"מים של בנק ישראל, ומספקות תשואה סולידית למשקיעים שמחפשים אלטרנטיבה לפיקדון הבנקאי המסורתי.
הקרנות עדיין לא הודיעו על דמי הניהול החדשים שלהן לשנת 2026. וזה בדיוק הזמן לשים לב, כי ההשפעה יכולה להיות משמעותית על החיסכון שלכם.
במספרים קונקרטיים: העלאה של 0.1% בדמי הניהול השנתיים נשמעת זעירה, נכון? הנה מה שזה אומר בפועל: על חיסכון של 100,000 שקל העלאה של 0.1% פירושה 100 שקל פחות בכיס שלכם כל שנה.
על חיסכון של מיליון שקל: מדובר ב-1,000 שקל בשנה שעוברים למנהל הקרן במקום אליכם.
וזה רק לשנה אחת. כשמדובר בחיסכון לטווח ארוך, ההשפעה המצטברת הופכת למשמעותית הרבה יותר - אלפי או אפילו עשרות אלפי שקלים שנגרעים מהתשואה שלכם לאורך זמן.
הקרנות הכספיות היו כוכבות בשנתיים האחרונות, כשריבית בנק ישראל עמדה על רמות גבוהות. השנה הן סיפקו תשואות של כ-4.2%-4.3%, דומה לריבית שקיבלתם בפיקדונות בנקאיים (במקרה הטוב, אם התאמצתם ומיקחתם). ב-2024 הקרנות הכספיות ניצחו את הפקדונות בגדול.
אבל המשחק משתנה. עכשיו, כשבנק ישראל במסלול הורדת ריבית, הקרנות הכספיות הופכות פחות אטרקטיביות. עדיין, הן נשארות השקעה סולידית מצוינת, במיוחד בזכות שני יתרונות משמעותיים:
יתרון מיסויי: בעוד בפיקדונות משלמים מס של 15% על הרווח הנומינלי (כל הריבית), בקרן כספית משלמים 25% רק על הרווח הריאלי - הרווח בניכוי האינפלציה. בפועל, זה יכול לחסוך לכם כסף נכבד.
נזילות מלאה: בניגוד לפיקדון שנועל את הכסף שלכם לשנה, בקרן כספית אתם יכולים למכור ולמשוך את הכסף בכל רגע נתון בשעות המסחר.
אז לפני שהקרנות מעלות את דמי הניהול, ראשית, תבדקו מה קורה עם הקרן שלכם. הקרנות הגדולות ביותר מבחינת נכסים מנוהלים יפרסמו בקרוב את דמי הניהול החדשים - עקבו אחרי זה. זה הכסף שלכם, ואתם זכאים לדעת לאן הוא הולך.
שנית, דעו שמעבר בין קרנות זה פשוט יחסית. זה בדיוק כמו מכירה ורכישה של כל נייר ערך רגיל - מוכרים את הקרן הנוכחית וקונים אחרת. נכון, יש אירוע מס, אבל שווה לבדוק האם המעבר לקרן עם דמי ניהול נמוכים יותר עדיין משתלם.
שלישית, זכרו את כלל הזהב: בקרנות כספיות, הפרמטר החשוב ביותר הוא דמי הניהול. כל הקרנות משקיעות פחות או יותר באותם מכשירים פיננסיים - פיקדונות ג'מבו ומק"מים. היכולת לייצר תשואה עודפת היא בעיקר דרך הפחתת דמי הניהול.
ינואר 2026 הוא נקודת זמן קריטית למשקיעים בקרנות כספיות. גם אם ריבית בנק ישראל יורדת והקרנות נעשות פחות אטרקטיביות, הן עדיין כלי חיסכון והשקעה מעולה לפרופיל סיכון נמוך. אבל רק אם תשארו ערניים ותוודאו שדמי הניהול שלכם הגיוניים.
עוד ב-
אל תהיו כמו גברת כהן מחדרה שלא יודעת שדמי הניהול שלה עלו. היו פרואקטיביים, בדקו את הקרן שלכם, והשוו עם חלופות אחרות. זה הכסף שלכם - תדאגו לו כמו שמגיע לו.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(5):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
4.מס בכספיות לא תמיד עדיףמיכל 12/2025/18הגב לתגובה זו1 0בתקופה שהאינפלציה נמוכה כמו החודש שהמדד ירד וגם בחודשיים הקרובים, המס בכספיות צפוי להיות מלוא ה25%...שזה הרבה יותר מ15%...באופן כללי עשהאינפלציה הצפויה נמוכה מחצי מהתשואה בערך- מס על פיקדונות הוא חבל שמפמפמים משהו שהוא שגוי ואחרי זה אנשים שואלים איך יכול להיות ששלמתי מס בכספית...סגור
-
לא מדוייקעדי 12/2025/20הגב לתגובה זו0 0זה מחושב מהמועד שבו השקעת עד למועד שאתה מושך וגם עדיין יש אינפלציה והיא לא תעלם כל כך מהר. כרגע המס מאד נמוךסגור
-
3.דמי ניהול בקרן כספיתאילן 12/2025/18הגב לתגובה זו2 0איך ניתן לחשב כדאיות של מכירה ורכישת קרן כספית זולה יותר?סגור
-
2.דמי ניהול בקרן כספיתאילן 12/2025/18הגב לתגובה זו0 0איך ומתי ניתן להשוות את העמלות לשנת 2026?סגור
-
1.קרנותבועז 12/2025/16הגב לתגובה זו2 0גם עם דמי ניהול יותר גבוהים עדיף קרן כספית כתבה שהבנקים מכתבים כי הם מפסדים מי ששם בקרן כספיתסגור
