ניתוח שנעשה לא מזמן בבית ההשקעות מיטב העלה כי הציבור פדה בחודש מרץ מקרנות הנאמנות 4.5 מיליארד שקל כשתוך רבעון אחד איבדה התעשייה המסורתית יותר מ-7%  מהנכסים שלה. עכשיו ננסה להסביר את התהליך שעובר על קרנות הנאמנות.

בעבר נהגו לכנות את המשקיעים בקרנות הנאמנות "כסף טיפש" כי הוא נכנס בזמנים הלא נכונים ויצא בזמנים הלא נכונים, אבל אלה סיפורים  מהעבר. בשנתיים או שלוש האחרונות אנחנו רואים תהליך מעניין שעובר על התעשייה הוא הרבה יותר תחכום של המשקיעים מכפי שהיה בעבר ואז אם אנחנו רואים את הריבית עולה ואנשים מזיזים כסף משוק המניות לפיקדונות השקליים, פתאום אנחנו רואים חלק גדול מהכסף הזה זז לקרנות הכספיות שהן חלופה מעניינת לפיקדונות הבנקאיים.

אבל עדיין, התעשייה המנוהלת היא ליבת תעשיית קרנות הנאמנות היא מביאה לידי ביטוי את היכולת של מנהלי ההשקעות לברור את המוץ מהתבן והיא גם זו שמניבה להם דמי ניהול גבוהים, בטח ביחס לקרנות הכספיות.

נמשיך: 

כשאנחנו רואים את רמות הסיכון של הכלכלה הישראלית עולות בעיקר בגלל חוקי המהפכה המשפטית אבל לא רק. אנחנו רואים את הציבור מזיז כסף לקרנות שמשקיעות בחו"ל. נכון, לא יותר מידי אבל בכל זאת זה משהו שיכול להעיד על משהו. מהניתוח של בית ההשקעות מיטב עולה כי קרנות המניות בחו"ל גייסו בחודש מרץ 450 מיליון שקל וזה סכום נאה לתעשייה.

דירוג קרנות הנאמנות לחודש מרץ מגלה כי אכן הקרנות שמשקיעות בחו"ל הניבו תשואה גבוהה ונאה וגם הקרנות שמתמחות באנרגיה שגם אלה קרנות מעניינות מאוד בהתחשב במשבר האנרגיה שעובר על העולם והניסיון להעביר סכומים גבוהים של כסף לייצור אנרגיה ממקורות מתחדשים. אז זה הדירוג המלא של חודש מרץ.

עוד ב-

הציבור מתגונן מהמהפכה: הוציא מהבורסה 4.5 מיליארד שקל בחודש

לכתבה המלאה