השוק

אכזבה בהנפקת הענק של לאומי: ביקושים נמוכים בריבית שהציע

בנק לאומי פתח ביומיים האחרונים book להנפקת אג״ח coco והביקושים הרלוונטיים הסתמן ב-1.7 מיליארד דולר - חצי מהביקושים בהנפקה המקבילה של הפועלים
ניצן כהן |  9
חנן פרידמן (צילום Magma Images, אורן דאי)
אכזבה בהנפקת הענק של בנק לאומי. הבנק ביקש לגייס אג״ח coco ירוק כמעט ללא מגבלת סכום והביקושים הרלוונטיים היו של 1.7 מיליארד דולר. בעקבות הביקושים לקח הבנק 500 מיליון דולר ״בלבד״.
נזכיר כי בנק הפועלים הנפיק בפעם הראשונה אג״ח מהסוג הזה (coco ירוק) לפני שנה וחצי ואז המשקיעים הסתערו עם ביקושים של יותר מ- 3 מיליארד דולר במחירים שהבנק היה מוכן לשלם.
כדי לא להעיק על המאזן החליט אז הפועלים ״להסתפק״ רק במיליארד דולר בריבית נוחה מאוד. בלאומי המצב שונה, המשקיעים אמנם ביקשו לקנות 2 מיליארד דולר אך במחירים לא הגיוניים ומכאן כשבוררים את המוץ מהתבן הצליח הבנק לקחת 500 מיליון דולר.
בשוק ההון אומרים הבוקר כי הסיבות לבעייתיות שהייתה הלילה בהנפקת הענק של לאומי היא משולבת מצב פוליטי בעייתי ובנק אגרסיבי שנמצא בסוג של כאוס ולכן דרשו מהבנק לשלם ריבית גבוהה יותר. בקשה שהבנק סירב לה (חלקית) כאמור. 
את ההנפקה הוביל מטעם לאומי ראש החטיבה הפיננסית, עומר זיו. בצד החיתום, הובלה ההנפקה בידי Citigroup כחתם ראשי, בשיתוף עם Barclays, J.P. Morgan,Jefferies ו-UBS Investment Bank. לאומי פרטנרס היו המפיצים בישראל.
תגובות לכתבה(9):

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 7.
    כמה ריבית?? (ל"ת)
    זרובבל 01/2023/14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.129% (ל"ת)
    זורו 01/2023/15
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 6.
    ככל שהבנק עשיר יותר, מנהליו קמצנים יותר
    גדעון 01/2023/13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    וברור גם למה: כדי לא לפגוע במשכורת העתק שלהם. מסקנה: לפתוח את ענף הבנקאות לתחרות.
    סגור
  • 5.
    חנן הגנב.חנן התחמן (ל"ת)
    שוקון 01/2023/12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    לכתב אין מושג. איפה האכזבה בדיוק?
    ZORO 01/2023/12
    הגב לתגובה זו
    2 0
    לכתב שוק ההון שכותב כאן אין באמת מושג על מה שהוא מדבר או שהוא התבלבל. ראשית, ההנפקה יצאה ביום וחצי של רוד שאו ומאחר והבנק מילא את מבוקשו במהירות שיא (הוא רצה להנפיק בדיוק חצי מיליארד) לא היה צריך להמשיך. שנית, המרווח הראשוני עמד על 375 נקודות. בהנפקה, לאור הביקוש הער מלקוחות, המרווח נסגר ב345 נקודות. 30 נקודות פחות ממה שלאומי התכוון לשלם. שלישית, מרווחים של אג"ח זהות של בנקים מקבילים באירופה בדירוג זהה (SOCGEN, STANDART CHARTERED) נסחרות במרווחים של 320-330 נקודות. ביום המסחר הראשון (היום)המרווח בשוק הצטמצם בכ-10 נקודות ונסחר בסביבות 330-335 כאשר האגח עולה בכ-1.5%. אז איפה ושל מי בדיוק האכזבה? ודבר אחרון. הכתב משווה להנפקה של הפועלים לפני כשנה וחצי ומציין על "הסתערות של מעל 3 מיליארד". תגיד, אתה היית איתנו בשנה האחרונה? ראית במקרה מה קרה בשווקים בכלל ובריביות ובתשואות בפרט? אתה מבין שסביבת השוק ותיאבון המשקיעים קצת שונה היום ממה שהיה לפני שנה וחצי? אז אתה מדבר על אכזבה שהתקבל ביקוש של כמעט 2 מיליארד בסביבת שוק של היום? אני מציע תמיד להשתדל ללמוד נושא לפני שכותבים עליו. ברכות ללאומי
    סגור
  • בדיוק!!! (ל"ת)
    נו באמת 01/2023/13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 3.
    המנכל פרידמן
    נאור 01/2023/12
    הגב לתגובה זו
    1 0
    האדם הזה חושב שהוא המציא את הבנקאות,הוא מומחה רק בדבר אחד והוא לפגוע בעובדי הבנק ולהרע את התנאים שלהם,ביזיון שועד העובדים לא מעמיד אותו על מקומו.
    סגור
  • 2.
    למה לא כתוב מה גובה הריבית שהוצעה? (ל"ת)
    אא 01/2023/12
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 1.
    האמת נמאס לקונים מהחזירות של הבנקים חוסר אמון מוחלט
    מישההה 01/2023/12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לוקחים רביות ועמלות מטורפות ונותנים כלום בפלוס וזאת הסיבה שכולם ישקיעו בשוק ההון ובחברות הביטוח כרגע כולם בעמדת המתנה
    סגור