חברת ברקשייר האת'ויי של וורן באפט קיבלה ביום שישי אישור רגולטורי לרכוש עד 50% מענקית הנפט Occidental Petroleum. מניית Occidental זינקה ב-10% בחדשות ונסגרה במחיר של 71.29 דולר ליחידה, מה שדחף את העליות שלהן ב-2022 ליותר מ-145%. ב-11 ביולי, ברקשייר הגישה בקשה לנציבות הרגולטורית הפדרלית לאנרגיה לקנות עוד מהמניות של חברת הנפט בעסקאות בשוק המשני. הקונגלומרט טען שרכישה של 50% לא תפגע בתחרות או תפחית את הסמכות הרגולטורית.

קרלוס קליי, ממלא מקום מנהל חטיבת הסדרת החשמל, העניק את ההרשאה ביום שישי, ואמר כי ההרשאה "תואמת את האינטרס הציבורי". הקונגלומרט כבר הגדיל את המניות שלו ב-Occidental השנה באופן דרסטי. ברקשייר מחזיקה כיום ב-188.5 מיליון מניות של Occidental, השווים ל-20.2%. היא עברה את רף המפתח שבו ברקשייר יכולה לרשום חלק מרווחי חברת הנפט עם רווחיה שלה, מה שעלול להוסיף רווח של מיליארדי דולרים.

ברקשייר מחזיקה גם במניות בכורה של אוקסידנטל בהיקף של 10 מיליארד דולר, ויש לה צווים לרכוש עוד 83.9 מיליון מניות רגילות תמורת 5 מיליארד דולר, או 59.62 דולר כל אחת. כתבי האופציה הושגו כחלק מעסקת החברה ב-2019 שסייעה במימון רכישת Anadarko של אוקסידנטל. ההחזקה תעלה לכמעט 27% אם ברקשייר תממש את הצווים הללו.

ירכשו את כל החברה?

החדשות של יום שישי עוררו ספקולציות כי באפט יהיה מעוניין לרכוש את כל החברה בסופו של דבר לאחר שהגדיל את חלקו במחירים נמוכים. "סביר להניח שהוא ימשיך לקנות כמה שהוא יכול להגיע מתחת ל-70 או 75 דולר. אם אתה בעל 30% או 40% ותרצה לקנות אותם ב-95 או 100 דולר, חסכת הרבה כסף", אמר קול סמאד, נשיא Smead Capital Management ובעל מניות בברקשייר. "המנייה הזו נסחרת כמו קזינו. השוק נותן לו את כל המניות שהוא רוצה".

דייוויד קאס, פרופסור לפיננסים בבית הספר לעסקים רוברט ה. סמית' באוניברסיטת מרילנד, אמר שסביר להניח שרכישה כזו אכן תבוא בהמשך הדרך. "אני חושב שסביר שבאפט יקנה את כל העניין בסופו של דבר. ייתכן שהמגבלה של 50% נקבעה כדי לקבל אישור FERC לנתח שאינו בעל שליטה", אמר קאס. "ברור שהוא מתכנן לרכוש מניות נוספות. עד כה מחיר הרכישה המקסימלי שלו היה 60.37 דולר למניה".
 

"האורקל מאומהה" החלה לקנות את המניה לאחר שקראה את הדו"ח השנתי של Occidental וצבר אמון בצמיחת החברה ובמנהיגותה."מה שוויקי הולוב אמר לא היה אלא הגיוני. והחלטתי שזה מקום טוב לשים את הכסף של ברקשייר", אמר באפט על המנכ"ל של אוקסידנטל במהלך הפגישה השנתית של ברקשייר באפריל.

עוד ב-

ברקשייר האת'וויי של וורן באפט עם שינויים בהיקף ההשקעות

לכתבה המלאה

אוקסידנטל הייתה המניה בעלת הביצועים הטובים ביותר ב-S&P 500, ונהנתה מהעלייה במחירי הנפט. ההימור ההולך וגובר של באפט על Occidental העניק השראה לגדוד משקיעים קטנים ללכת בעקבותיו, מה שהפך אותה למניה קמעונאית מועדפת השנה, על פי נתונים מ-VandaTrack.