השוק
עסקת הענק של מנורה וישראכרט: דיבידנד של מיליארד שקל?
עם רכישת ישראכרט בידי מנורה, היא צפויה לחלק דיבידנד מיוחד של 700 מיליון עד מיליארד שקל לבעלי המניות הנוכחיים שלה. הדיבידנד המיוחד לא יינתן למנורה, שתקבל מניות חדשות כחלק מהעסקה – והוא מייצג ווין-ווין לשני הצדדים
מוקדם יותר החודש יצאה לדרך אחת העסקאות המסקרנות ביותר בשוק הפיננסי, כאשר מנורה רכשה את גרעין השליטה בישראכרט, ענקית האשראי, תמורת 1.55 מיליארד שקל עבור 33% מהחברה, עסקה המשקפת שווי של 3.15 מיליארד שקל לישראכרט ופרמיה של כ-22.2% ביחס למחיר מניית ישראכרט.
המספרים מאחורי העסקה מסקרנים לא פחות מהדרך שעברה ישראכרט, שניהלה מגעים גם עם הראל וגם עם אל על לפני ההסכם עם מנורה. על התמורה כבר דיברנו ואפילו דיווחנו על דמי הביטול העצומים של 6.5 מיליון שקל שמנורה תשלם לישראכרט במקרה שהעסקה לא תתממש. התנאי המעניין ביותר בחוזה בין שתי הענקיות הוא ללא ספק – הדיבידנד.
אם עסקת מנורה תושלם, ישראכרט צפויה לחלק לבעלי המניות שלה דיבידנד מיוחד של 700 מיליון שקל ועד מיליארד שקל. הדיבידנד המיוחד יינתן רק לבעלי המניות הנוכחיים של ישראכרט, ולא למנורה, שתקבל מניות חדשות כחלק מהעסקה.
אם עסקת מנורה תושלם, ישראכרט צפויה לחלק לבעלי המניות שלה דיבידנד מיוחד של 700 מיליון שקל ועד מיליארד שקל. הדיבידנד המיוחד יינתן רק לבעלי המניות הנוכחיים של ישראכרט, ולא למנורה, שתקבל מניות חדשות כחלק מהעסקה.
עוד ב-
הרעיון מאחורי הדיבידנד המיוחד הוא ווין-ווין לכל הצדדים. מבחינת מנורה, הדיבידנד יפחית את השווי של ישראכרט וישקף בעיקר את שווי הפעילות – וגם את הסכום שמנורה תשלם תמורת המניות. מבחינת ישראכרט, הסכום גדול מספיק על מנת לפתות את בעלי המניות להסכים לעסקה.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(1):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
1.לא למהר ולברך על המוגמר.יש הצעה חדשהצבי 11/2024/23הגב לתגובה זו0 0של בנק ירושלים ואולי יהיו גם הצעות נוספות (יצחק תשובה שמחזיק כבר 4% מישראכרט?). בכל מקרה אין כאן ווין-ווין. יש כאן ווין אחד גדול למנורה,שברוב חוצפתה מציעה הצעה הרבה פחות טובה ממה שהציעה היא עצמה לפני שנה. גם הנושא של הדיבידנד לא ברור.למה לא לנקוב בגובה הדיבידנד במדויק במקום לתת מירווח לדירקטוריון,שכמובן יחליט מה שטוב למנורה שעוד רגע תהיה בעלת השליטה ,ולא מה שטוב לבעלי המניות הקיימים של ישראכרט(כלומר דיבידנד כמה שיותר קטן).סגור
