הממונה על שוק ההון והביטוח, משה ברקת, הוציא היום (שלישי) טיוטת חוזר למשקיעים המוסדיים הקובעת כי עליהם לקחת בחשבון "שיקולי השקעה אחראיים" (ESG) בכל הנוגע לבחירת השקעות בכספי ציבור.

"שיקולי השקעה אחראיים" או ESG הם למעשה שם קוד לשיקולים שלוקחים בחשבון השקעות מעבר לתשואה כמו היבטים סביבתיים ושיקולי סייבר בחברות המוחזקות. לכאורה מדובר בשיקולים שאמורים להיות זרים למנהלי ההשקעות אך בפועל מדובר בשיקולים שיש להם השפעה ישירה על התשואות לטווחי הזמן השונים.

כך למשל השקעה בחברה שמזהמת את הסביבה עלולה לחשוף אותה לתביעות, קנסות ואף אישומים פליליים שמשפיעים באופן ישיר על איכות ההשקעה. ברקת הוסיף בטיוטת החוזר כי בנוסף לברור מאליו - שיקולים של איכות הסביבה - הרי שיש לקחת בחשבון גם סיכוני סייבר בחברות בהם המוסדיים משקיעים.

"בשנים האחרונות הולכת וגוברת ההכרה בשיקולים הנוגעים להיבטים סביבתיים, חברתיים ובעלי היבטי ממשל תאגידי. זאת בשל השפעתם המהותית על ביצועי תיק ההשקעות של ציבור החוסכים בישראל. בעקבות התפתחות טכנולוגית מואצת בשנה האחרונה, מתווספים גם היבטים חדשים כגון היבטים טכנולוגיים וסיכוני סייבר". כותב ברקת למוסדיים.

"מוצע כי גופים מוסדיים יתייחסו לשיקולים אלה במסגרת מדיניות ההשקעה שלהם וככל שאלו רלוונטיים לביצועי תיק ההשקעות ועשויים להשפיע על החוסכים.

בהתאם לטיוטת החוזר, קביעת מדיניות הגופים המוסדיים בנושאים אלו תובא לידיעת החוסכים במסגרת פרסום מדיניות ההשקעות, אותה יחויבו הגופים לפרסם אחת לשנה. בנוסף מציע הפיקוח על שוק ההון כי הגוף המוסדי יגבש כללים ונהלים של פיתוח מומחיות ללא תלות בגורמים חיצוניים כשעד לפיתוח מומחיות כזו, יוכל הגוף המוסדי להתקשר עם נותני שירותים חיצוניים בעלי מומחיות ב-ESG ובלבד שלא יתקיימו ניגודי עניינים בין השירותים אותם מעניק המומחה לגוף המוסדי לבין פעילויותיו האחרות. זאת במטרה להבטיח שקיפות ושמירה על טובת החוסכים בישראל.

משה ברקת, הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון: "האחריות המוטלת על הגופים המוסדיים בניהול כספי ציבור החוסכים בישראל היא אדירה, לכן עליהם להבטיח את טובת החוסכים בניהול כספיהם.

"אחריות זו משלבת בחובה גם התייחסות לשיקולים הנוגעים לאיכות הסביבה, לממשל התאגידי, לחברה, לסיכונים טכנולוגיים ולסיכוני סייבר, ככל שיש להם יכולת השפעה על ביצועי תיק ההשקעות וניהול הסיכונים של כספי החוסכים.

"המהלך הוא חלק ממספר צעדים בהם נוקטת הרשות בשנה האחרונה להגברת הפיקוח על ניהול ההשקעות בגופים המוסדיים לצד שחרור חסמים קיימים והכנסת שחקנים ומומחיות חדשות לשוק, במטרה לפתח ולשכלל את שוק ההון הישראלי".