הבורסה לניירות ערך בתל-אביב מדווחת היום על התוצאות הכספיות לרבעון השלישי של השנה שהסתיים ביום 30.9.2022. המסחר במניות בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם בירידות שערים מתונות ביחס לאלו שנרשמו בבורסות מובילות בעולם: שמדד ת"א-35 ומדד ת"א-90 ירדו בשיעור ממוצע של כ-9%, לעומת ירידה של 25% ו- 21% במדדי S&P 500 ו-Dow Jones בארה"ב בהתאמה וירידה בשיעור של 23% ו- 27% במדדי EURO STOXX 50 באירופה ו-MSCI עולמי בהתאמה.

מדד ת"א נפט וגז היה המדד היחיד שעלה בחודשים אלו עם זינוק של כ-48%, בהשפעת התגברות משבר האנרגיה באירופה והעלייה בביקוש לייבוא גז טבעי מישראל, לצד העלייה במחירי הנפט והגז. מחזורי מסחר ערים עם ממוצע יומי של כ- 2.4 מיליארד נרשמו בשוק המניות בתשעת החודשים, נתון הגבוה בכ-27% מהמחזור הממוצע בכל שנת 2021. לעלייה במחזורי המסחר תרמו בעיקר התנודתיות בשערי המניות והתגברות ההשקעות של תושבי חוץ במניות בתל אביב, עם כ-12.6 מיליארד שקל נטו בחודשים ינואר - אוגוסט 2022, וזאת בהמשך לרכישות בסך כ- 13 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2021.

ההכנסות ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ-86.0 מיליון שקל לעומת הכנסות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ-75.0 מיליון שקל, גידול בשיעור של כ-15%. ברבעון נרשם גידול בהכנסות בכל הפעילויות: הכנסות מעמלות מסחר וסליקה עמדו על כ- 33.4 מיליון ש"ח, גידול של כ- 16% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, זאת בעיקר כתוצאה מעלייה במחזורי המסחר בין התקופות. הכנסות החברה ממסחר וסליקה מושפעות, בין היתר, ממספר ימי המסחר והסליקה. מספר ימי המסחר ברבעון השלישי לשנת 2022 הסתכם ב- 61 לעומת 56 ימים ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-9%.

ההכנסות בתשעת החודשים של שנת 2022 רשמו גידול בשיעור של כ-15% בתקופה והסתכמו לסך של כ- 274.7 מיליון שקל לעומת הכנסות בתקופה המקבילה אשתקד בסך של כ- 237.9 מיליון שקל. הגידול בהכנסות נובע מגידול בכל הפעילויות, בדגש על גידול של 15% בעמלות מסחר וסליקה וגידול של 26% בהכנסות מדמי רישום ואגרות, כולל השפעת שינוי באומדן תקופת ההכרה בהכנסות מדמי רישום שהיווה 3% מסך הגידול. נזכיר כי ברבעון השני של שנת 2021, עם חתימת הסכם בין הבורסה לבין משרד האוצר, נכללה הכנסה חד פעמית בסך של כ-3.8 מיליון שקל בגין דמי רישום איגרות חוב ממשלתיות במאגר ההשאלות.

העלויות ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ-68.8 מיליון שקל לעומת עלויות בסך של כ- 64.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 7%. הגידול בעלויות נובע בעיקר מעלייה בהוצאות שיווק (כ-4% מסך העלויות), , מגידול בהוצאות הפחת (כ- 2% מסך העלויות), מגידול בהוצאות מחשבים ותקשורת והוצאות מנהלה וכלליות אשר קוזזו בחלקן מקיטון בהוצאות בגין הטבות לעובדים.

העלויות בתשעת החודשים של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ- 210.3 מיליון ש"ח לעומת עלויות בסך של כ- 200.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של כ- 5%. הגידול בעלויות נובע בעיקר מגידול בהוצאות פחת והפחתות, הוצאות שיווק, הטבות לעובדים והוצאות מחשבים ותקשורת (כ- 1% מסך העלויות, כל אחד).
הוצאות מימון, נטו ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ- 4.1 מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון נטו בסך של כ- 1.8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. המעבר להוצאות מימון ברבעון נובע מתשואה שלילית בשיעור של כ- 2.2% על השקעות החברה באיגרות חוב של ממשלת ישראל המנוהלות בתיקי ניירות ערך סחירים, לעומת תשואה חיובית בשיעור של כ- 1.0% ברבעון מקביל אשתקד.
הוצאות מימון, נטו בתשעת החודשים של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ- 12.8 מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון נטו בתקופה המקבילה אשתקד, שהסתכמו בסך של כ- 3.3 מיליון ש"ח. המעבר להוצאות מימון בתקופה נובע מתשואה שלילית בשיעור של כ- 6.4% על השקעות החברה באיגרות חוב של ממשלת ישראל המנוהלות בתיקי ניירות ערך סחירים, לעומת תשואה חיובית בשיעור של כ- 1.8% בתקופה המקבילה אשתקד.
הוצאות המיסים, נטו ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ- 4.4 מיליון ש"ח לעומת 2.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהוצאות נבע מהגידול ברווח לפני מס ומירידה בשווי ההוגן של השקעות החברה באיגרות חוב ממשלתיות אשר לא נוצרו בגינה מיסים נדחים.
הוצאות המיסים, נטו בתשעת החודשים של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ- 14.0 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 9.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהוצאות נבע מהגידול ברווח לפני מס ומירידה בשווי ההוגן של השקעות החברה באיגרות חוב ממשלתיות אשר לא נוצרו בגינה מיסים נדחים.
ה- EBITDAהמתואם ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכם לסך של כ- 30.5 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 22.8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ- 34%. הגידול נובע מעלייה בהכנסות בשיעור של כ- 15% כתוצאה מגידול בכל הפעילויות ומגידול בהוצאות בשיעור של כ- 6% בעיקר בגין עיתוי עלויות שיווק.
ה- EBITDAהמתואם בתשעת החודשים של שנת 2022 הסתכם לסך של כ- 103.1 מיליון ש"ח לעומת 73.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע מעלייה בהכנסות בשיעור של כ- 15% בעיקר כתוצאה מגידול בפעילות, בקיזוז גידול בהוצאות בשיעור של כ- 4% בעיקר בגין עלויות שיווק והטבות לעובדים.
הרווח ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכם לסך של כ- 8.7 מיליון ש"ח לעומת רווח בסך של כ- 9.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, קיטון בשיעור של כ- 10%. הקיטון ברווח נבע בעיקר מהמעבר להוצאות מימון כתוצאה מתשואה שלילית על השקעות החברה בנכסים פיננסים המוחזקים למסחר ומעלייה בהוצאות המס אשר קוזזו בחלקם מעלייה ברווח לפני הוצאות מימון, כמפורט לעיל.
הרווח בתשעת החודשים של שנת 2022 הסתכם לסך של כ- 37.6 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 31.4 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של כ- 20%. הגידול ברווח נבע מעלייה בהכנסות משירותים אשר קוזזה בחלקה מהגידול בהוצאות, מעבר להוצאות מימון ומגידול בהוצאות המיסים.
הרווח המתואם ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכם לסך של כ- 8.8 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 9.8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, קיטון בשיעור של כ- 10%. וזאת כאשר, הרווח התפעולי גדל בשיעור של כ- 64% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח המתואם נבע בעיקר מהמעבר להוצאות מימון כתוצאה מתשואה שלילית על השקעות החברה בנכסים פיננסים המוחזקים למסחר ומעלייה בהוצאות המס אשר קוזזו בחלקם מעלייה ברווח לפני הוצאות מימון, כמפורט לעיל.
הרווח המתואם בתשעת החודשים של שנת 2022 הסתכם לסך של כ- 38.0 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 32.0 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של כ- 19%. וזאת כאשר, הרווח התפעולי גדל בשיעור של כ- 72% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח המתואם נובע מעלייה בהכנסות בשיעור של כ- 15% בעיקר כתוצאה מגידול בפעילות בקיזוז גידול בהוצאות בשיעור של כ- 5% בעיקר בגין עלויות שיווק, הטבות לעובדים ופחת וממעבר להוצאות מימון כתוצאה מתשואה שלילית על השקעות החברה בנכסים פיננסים המוחזקים למסחר ומגידול בהוצאות המס.

עוד ב-

סיכום המסחר בבורסה: המדדים חוזרים לעלות, ורידיס מזנקת

לכתבה המלאה

איתי בן זאב, מנכ"ל הבורסה לניירות ערך: "הבורסה ממשיכה במגמת הצמיחה האורגנית ורושמת גידול של 15% בהכנסות, גידול בכל תחומי הפעילות וכן גידול של למעלה מ- 30% ב- EBITDA לעומת הרבעון המקביל אשתקד. על אף הסערות והתנודתיות הגבוהה בשווקים הגלובליים, בורסת תל אביב ממשיכה לשמור על יציבות ואיתנות ביחס לבורסות המובילות בעולם, תוך עלייה של קרוב ל- 30% במחזורי המסחר בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו לממוצע יומי של כ- 2.4 מיליארד ש"ח מתחילת השנה".