חדשות טובות ליצחק תשובה. בפעם הראשונה ב-3 השנים האחרונות מחזירה חברת דירוג האשראי מדרוג את קבוצת דלק לקבוצת הדירוג A וזה משמעותי מאוד למשקיעים המוסדיים שמחפשים אפיקי השקעה בישראל.

חברת דירוג האשראי מידרוג, מקבוצת Moody's, העלתה היום את דירוג החוב של קבוצת דלק, המנוהלת על ידי עידן וולס, לרמה של A3.il באופק יציב (המקביל לדרגה A-) וזאת בין השאר לאור המצב הפיננסי של הקבוצה אשר להערכת סוכנות הדירוג בולט לטובה.

 
במידרוג מציינים כי רמת המינוף של החברה השתפרה תוך שהיא נתמכת בעלייה בשווין של החברות המוחזקות בד בבד עם הפחתת חוב עקבית אותה הציגה הקבוצה לאורך השנתיים האחרונות. חברת הדירוג מדגישה כי היא מקנה משקל חיובי בדירוג ליכולות הביצוע של הנהלת החברה כפי שאלו התבטאו בהוצאה לפועל של מהלכים עסקיים ופיננסיים לאורך השנים האחרונות בדגש על השנתיים האחרונות.

במידרוג מציינים לטובה את הרכישות שביצעה איתקה אשר תרמו לשיפור במיצובה העסקי וברווחיות גבוהה אשר תומכת בחלוקת דיבידנדים;

סמנכ"לית מידרוג ומעריכת הדירוג הראשית של הסוכנות, רו״ח ליאת קדיש, ציינה כי שיעור המינוף של החברה, כפי שהוא נבחן ביחס בין החוב הפיננסי המותאם נטו לבין שווי תיק הנכסים של החברה בולט לטובה ביחס לדירוג והוא נע להערכת מידרוג בטווח של 25%-30% תוך שהיא מציינת, שלהערכת החברה, שיעור המינוף עומד על מתחת ל-20%.

עוד ב-

יצחק תשובה ניצל הזדמנות: רכש 11 אלף דונם בישראל

לכתבה המלאה

בדו״ח מודגש השיפור בגמישות הפיננסית של הקבוצה עם הנפקת איתקה וגיוס סדרה ל״ז (המדורגת) תוך הדגשה כי לחברה קיימים נכסים חופשיים משעבוד בהיקף של כ-4.7 מיליארד שקל (לאחר תרחישי רגישות שנלקחו על ידי מידרוג) אשר מקנים לחברה אפשרות לקחת מימון נוסף במידת הצורך ומשפרים את הגמישות הפיננסית של החברה.
במידרוג מציינים כי המשך עלייה בהיקף הדיבידנדים שיתקבלו מהחברות המחוזקות (איתקה וניו-מד) מעבר לתרחיש הבסיס והמשך ירידה משמעותית ברמות החוב יכולים להוביל להעלאת דירוג נוספת.