השוק
הכאוס באיראן: אלו המניות שמרוויחות מהמלחמה במזרח התיכון
על רקע הדיווחים על קץ שלטונו של חמינאי והסלמה צבאית, סקטור אחד בוהק בירוק בבורסות העולם. מומחים ממהרים לצנן את ההתלהבות ומזהירים משקיעים חסרי ניסיון.
בעוד העולם עוצר את נשימתו מול הדיווחים הדרמטיים על קץ שלטונו בן 36 השנים של עלי חמינאי והסלמה צבאית חסרת תקדים באיראן, יש מי שכבר מסמנים את החברות שירוויחו מהמלחמה במזרח התיכון.
בעוד הבורסה בישראל מזנקת, הבורסות בעולם נסחרות במגמה מעורבת יותר, אך בתוך כל הכאוס הזה סקטור אחד בוהק בירוק ומזכיר לכולם שאי יציבות גיאו-פוליטית היא היא אומנם רעה לביטחון האישי של האזרחים באזור - אך היא חדשות מעולות לחברות הביטחוניות.
בזמן שהחוזים העתידיים על מדד ה-S&P 500 יורד ב-1% ומשקף את הדאגה הכללית של המשקיעים, ענקיות הנשק האמריקאיות כמו לוקהיד מרטין ונורת'רופ גרומן רושמות זינוקים מרשימים של מעל ל-5% במסחר המוקדם.
התמונה באירופה דומה להפליא, כאשר חברות כמו BAE Systems הבריטית ו-Hensoldt הגרמנית מטפסות בכ-4%, בעוד השוק האירופי הכללי נפל לשפל של שבועיים תחת ענן של אי ודאות.
נראה כי בכל מקום בו נשמעים הדי פיצוצים, הקופות של יצרניות הטילים, המכ"מים ומערכות ההגנה רושמות הכנסות פוטנציאליות חדשות. אפילו ביפן, מניותיהן של מיצובישי ו-IHI עלו בכ-3%, כחלק מאפקט הדומינו של המתיחות הביטחונית שלא עוצרת בגבולות המזרח התיכון.
עם זאת, למרות החגיגה הירוקה במניות הביטחוניות, אנליסטים בכירים ממהרים לצנן את ההתלהבות ומזהירים מפני אופוריה מוקדמת מדי של משקיעים חסרי ניסיון.
פטריק אודונל, אסטרטג השקעות ראשי ב-Omnis, מצביע על השאלה הקריטית שמטרידה את השוק והיא משך הזמן שהעימות הזה יגזול מהכלכלה העולמית. ככל שהעימות יתארך, כך החשש מעלייה באינפלציה כתוצאה מעליית מחירי האנרגיה והפגיעה בצמיחה הגלובלית עלול להעיב גם על הרווחים המהירים של מניות הביטחון.
בנוסף, בבנק ההשקעות ברקליס מדגישים כי חלק מהחברות הללו כבר נסחרות במכפילים גבוהים מאוד בעקבות המלחמה באוקראינה, ולכן פוטנציאל העלייה הנוסף עשוי להיות מוגבל.
חברת Saab השוודית, למשל, זינקה בתחילת המסחר ב-7% אך מהר מאוד מחקה את רוב העלייה, מה שמוכיח עד כמה השוק רגיש ותנודתי בימים האלו. המשקיעיםצריכים להבין שבעוד שסקטור הביטחון מהווה "חוף מבטחים" זמני שמגן על תיק ההשקעות בעתות משבר, הוא גם חשוף למימושי רווחים מהירים ברגע שהכותרות נרגעות.
עוד ב-
המסקנה למשקיעים היא שאולי לא כדאי לרוץ אחרי המחירים בשיא הזינוק, שכן תגובות איראניות נוספות או הצהרות של הנשיא טראמפ על עימות שיימשך שבועות עלולות לטלטל את תיק ההשקעות שלכם שוב.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
