השוק
עדי צים בשנה מאכזבת: הרווח הנקי של אס.אר. אקורד צנח בכ-15%
חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ, שבשליטת איש העסקים עדי צים, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, מהן עולה כי הרווח הנקי של החברה צנח בכמעט 12 מיליון שקל. תיק האשראי של החברה קטן, ההון העצמי לעומת זאת עלה בכ-12% לכ-378.7 מיליון שקל. זה הדיבידנד שתחלק החברה
חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ, שבשליטת איש העסקים עדי צים ובניהולו של רו"ח גיל הוכבוים, פרסמה היום (ראשון) את תוצאותיה הכספיות לשנת 2023.
החברה סיימה את שנת 2023 עם מצבת לקוחות, נטו של כ-1.15 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.39 מיליארד שקל, בתום שנת 2022. התחייבויות החברה לתום שנת 2023 מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים בהיקף של כ-633 מיליון שקל, בהשוואה לכ-745 מיליון שקל בתום שנת 2022, מאג"ח (סדרה א') ומאג"ח (סדרה ב') בהיקף של כ-242 מיליון שקל, לעומת כ-397 מיליון שקל בתום שנת 2022.
הקיטון בהתחייבויות נובע בעיקר מקיטון ביתרת האשראי מתאגידים בנקאיים כפועל יוצא של הקיטון בתיק האשראי של החברה, קיטון באג"ח בהיקף כולל, נטו של כ-154.8 מיליון שקל, בעיקר בשל פירעונות שוטפים של אג"ח ורכישות עצמיות של אגרות חוב (סדרה א') בשנת 2023, אשר התקזזו בכ-70.6 מיליון שקל בשל תמורת הנפקה, נטו בדרך של הרחבת סדרה של אגרות חוב (סדרה ב'), ומקיטון בהתחייבות מסים שוטפים בסך של כ-41.5 מיליון שקל בעקבות תשלומי מס במהלך שנת 2023 בעיקר בגין הסכם פשרה עם פשמ"ג.
קווי האשראי הבנקאיים של הקבוצה מסתכמים לכ-970 מיליון שקל, מתוכם כ-633 מיליון שקל נוצלו בתום שנת 2023. בחודש פברואר 2023, השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח (סדרה ב') של החברה, בדרך של הרחבת סדרה למספר משקיעים מסווגים, אשר אינם בעלי עניין בחברה, בהיקף של כ-75 מיליון שקל, בתמורה כוללת של כ- 70.8 מיליון שקל (ברוטו).
ההון העצמי של החברה בתום שנת 2023 הסתכם בכ-378.7 מיליון שקל, עליה של כ-12% לעומת כ-338.1 מיליון שקל בתום שנת 2022. הגידול בשנת 2023 נובע בעיקר מהרווח לשנת 2023 בסך של כ-67.2 מיליון שקל, בקיזוז דיבידנדים ששולמו בשנת 2023 בסך כולל של כ-16 מיליון שקל ורכישה עצמית של מניות החברה בסך של כ-10.5 מיליון שקל.
הכנסות המימון לשנת 2023 עלו בכ-5.3% לכ-191.2 מיליון שקל, לעומת כ-181.5 מיליון שקל בשנת 2022. עיקר הגידול נובע מתרומתו של תחום פעילות האשראי היזמי שפעילותו החלה בסוף הרבעון השני של שנת 2022, בקיזוז ירידה בהכנסות בתחום ניכיון המחאות בשל קיטון יזום של תיק האשראי כפועל יוצא מהליכי חיתום קפדניים וטיוב לקוחות.
הוצאות המימון ועלות ההכנסות לשנת 2023 גדלו בכ-35.9% לכ-61.1 מיליון שקל, לעומת כ-44.9 מיליון שקל בשנת 2022. הגידול מיוחס בעיקר להתייקרות עלויות החוב של החברה, כתוצאה מהעלייה בשיעור ריבית הפריים ועליית מדד המחירים לצרכן בתקופת הדוח.
חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות בשנת 2023 הסתכמו בכ-31.9% מהכנסות המימון, לעומת כ-24.7% בשנת 2022. הכנסות המימון נטו לשנת 2023 ירדו בכ-4.7% לכ-130.1 מ' מיליון שקל, לעומת כ-136.6 מיליון שקל בשנת 2022. הקיטון הינו פועל יוצא של הגידול בעלויות המימון.
שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון הסתכם לכ-68.1%, לעומת כ-75.3% בשנת 2022. הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי לשנת 2023 עלתה לכ-24.1 מיליון שקל לעומת כ-17.8 מיליון שקל בשנת 2022, כתוצאה משינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובות מסוימים ומהרעה כללית בדירוג האשראי של חייבים במשק.
שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי וחובות אבודים בשנת 2023 עומד על כ-12.6% מהכנסות המימון, לעומת כ-9.8% בשנת 2022. בהקשר זה, יצוין כי סך ההוצאה בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בשנתיים האחרונות החברה פועלת באופן מתמשך להגדלת היקף הבטוחות, ביחס לגובה האשראי, בהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.
הוצאות הנהלה וכלליות לשנת 2023 הסתכמו בכ-18.9 מיליון שקל בדומה לשנת 2022 (כ-18.6 מיליון שקל) וזאת על אף שבשנת 2022 לא נכללה פעילות החברה הבת ארנו. הגידול מיוחס בעיקר לתחום פעילות האשראי היזמי (חברות ארנו) שהחלה ברבעון השני של שנת 2022 ואילך, כאשר הוצאות ההנהלה וכלליות של החברה עצמה קטנו בשנת 2023 ביחס לשנת 2022, בעיקר בשל קיטון בעלויות ייעוץ מקצועי ועלויות פרסום ושיווק.
חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בתקופת הדוח הסתכמו לכ-9.9% מהכנסות המימון, בדומה לשנת 2022 (כ-10.3% מהכנסות המימון). החברה סיימה את שנת 2023 עם רווח נקי של כ-67.2 מיליון שקל, ירידה של כ-15%, בהשוואה לכ-79.0 מיליון שקל בשנת 2022.
בתום חודש מרס 2023 אישר דירקטוריון החברה תכנית רכישה עצמית נוספת למניות החברה בסכום כולל של עד 10 מיליון שקל, כאשר בחודש אוקטובר 2023 דירקטוריון החברה אישר תכנית רכישה עצמית נוספת למניות החברה בסכום כולל של עד 3 מיליון שקל. כך שבשנת 2023, רכשה החברה כ- 327 א' מניות, בתמורה כוללת של כ-10.5 מיליון שקל.
בחודשים מאי ונובמבר 2023 הכריזה החברה על דיבידנד ביניים לרבעון הראשון והשלישי לשנת 2023 בהיקף כולל של 5 מיליון שקל וכ-6 מיליון שקל, בהתאמה (כ-11 מיליון שקל במצטבר).
סה"כ היקף החלוקה לשנת 2023 הסתכם בכ-21.5 מיליון שקל המהווים כ-32% מהרווח הנקי לשנת 2023 וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה של חלוקת לפחות 30% מהרווח הנקי של החברה בשנת 2023 (כולל רכישות עצמיות של מניות החברה).
בנוסף לכך, בחודש מרס 2023 אישר דירקטוריון החברה תכנית רכישה עצמית של אג"ח (סדרות א' ו-ב') בסכום כולל של עד 50 מיליון שקל. בהתאם לכך ברבעון השלישי ועד למועד זה, רכשה החברה אג"ח (סדרה א') כ-25.6 מיליון שקל, בתמורה כוללת של כ-24.6 מיליון מיליון שקל.
עדי צים, בעל השליטה באס.אר. אקורד ,מסר לאחר פרסום התוצאות הכספיות: "פעילות החברה בשנת 2023 מתאפיינת באסטרטגיה מכוונת של הקטנת תיק האשראי והמשך פעילות בזהירות רבה תוך טיוב מתמיד של תיק האשראי עם קבלת בטוחות מוחשיות מתאימות ברמת חיתום גבוהה וסלקטיבית, וזאת לאור התקופה הנוכחית שהיא קשה למשק בכלל ולחברות הרבות שנתמכות ומתקיימות באמצעות האשראי החוץ-בנקאי בפרט, וזאת בעיקר בשל העלאות הריבית התכופות שביצע בנק ישראל והסביבה הכלכלית המאתגרת בצל המלחמה".
עדי צים המשיך: "בתקופה מאתגרת זו אנו דואגים לשמור על איתנות פיננסית ורמת נזילות מקסימלית כך שמסגרות האשראי הבנקאיות שאינן מנוצלת נכון להיום עומדות על כ-260 מיליון שקל. חוזקה ויציבותה של החברה יאפשרו לנו להמשיך בעשייה להשאת ערך עבור בעלי המניות של החברה, וזאת בתקופה בה שוק האשראי החוץ-בנקאי ממשיך לסבול מסנטימנט שלילי".
עוד ב-
לסיום מסר צים: "במסגרת תכנית רכישה עצמית, רכשה החברה בשנת 2023 אג"ח (סדרה א') בהיקף של כ-25.1 מיליון שקל ומניות בהיקף של כ-10.5 מיליון שקל. אנו מאמינים שעת זו מהווה הזדמנות עסקית לרכישת המניות והאג"ח, שתטיב עם החברה ובעלי מניותיה".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
