חודש ינואר פתח טוב את השנה עבור קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה עם רווחים של 2.5%, מדובר היה בפתיחת שנה חיובית מאוד לחיסכון הפנסיוני.

אז עוד לא היה ברור אם זו התחלה של תיקון לשנת 2022 המאכזבת או "אפקט ינואר" שלא ניתן ללמוד ממנו להמשך השנה. עתה מסתבר כי התנודתיות בשווקים וחוסר הודאות מחקו את התשואה החיובית של ינואר, עם מעבר להפסדים של 2.5%.

לפי הערכת בית ההשקעות מיטב, טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 1.9% ל-1.1%. לתשואות בקופות הגמל, קרנות הפנסיה וקרנות ההשתלמות יש חשיבות מכרעת בכל הנוגע לתחושת העושר של הציבור, אבל לא רק לתחושה מאחר ומדובר בהיקפים גדולים של כסף וככל שיש שם הפסדים הציבור "נלחץ" וככל שהאפיקים האלה מניבים תשואות טובות הרי שתחושת העושר של הציבור טובה יותר ותומכת בהוצאה הפרטית שמניעה את הכלכלה.

עוד ב-

כמה הרווחתם בקופות הגמל בחודש ינואר?

לכתבה המלאה

כזכור, על פי ניתוח של בית ההשקעות מיטב, הציבור הישראלי הפסיד בשנה החולפת בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות לא פחות מ-8%. ואם הלכתם על הכוכבים של 2021, כלומר הקופות והקרנות שמתמחות במניות, הפסדתם 15% כן, זו לא טעות.