נייס פרסמה את הדו"חות הכספיים שלה ובבית השקעות אופנהיימר מנתחים אותם ותולים תקוות (תקוות גדולות) בשילוב יכולות ה-AI במערכות של החברה. יחד עם זאת, הם אומרים, בגלל המכפילים הגבוהים בשוק, הם מורידים את מחיר היעד של המניה ומותירים את ההמלצה על 'תשואת יתר'.

"ברבעון השני 2023 הציגה נייס הכנסות של 581.1 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 10% (האצה מצמיחה של 9% ברבעון הקודם), מעל הקונצנזוס של 579 מיליון דולר אך נמוך מתחזיתנו הגבוהה של 585 מיליון דולר" כותבים באופנהיימר.

"הרווח נקי Non-GAAP עלה ל 2.13 דולר למניה, צמיחה של 15%, מעל הצפי של 2.06 דולר למניה. שיעור הרווח הגולמי עמד על 71.6%, בדומה לרבעון הקודם וירידה שנתית של 170 נ"ב עקב ירידת הכנסות בגין רשיונות מסורתיים, אך שיעור הרווח התפעולי עלה ל 29.2% ושיעור EBITDA נותר על 32%.

"החברה ייצרה הרבעון תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 65 מיליון דולר ו-FCF של 61 מיליון דולר, ירידה לעומת הרבעון הקודם, וביצעה רכישת מניות עצמית בהיקף של כ- 65 מיליון דולר, בדומה לרבעונים הקודמים. קופת המזומנים בסוף הרבעון עמדה על 1.66 מיליארד דולר, כנגד חוב של 543 מיליון דולר.

"תמהיל המכירות: חטיבת הענן הניבה הכנסות של 382 מיליון דולר, כ-65% מסך הכנסות נייס, והציגה צמיחה שנתית של 23%, האטה מקצב צמיחה של 25% ברבעון הקודם. ההכנסות משירותים עמדו על 159 מיליון דולר, בדומה לרבעון הקודם וירידה שנתית של 5% לעומת המקביל, ואילו מכירות המוצרים המסורתיים ירדו ל-40 מיליון דולר, כ-7% בלבד מסך ההכנסות.

"החלוקה הגיאוגרפית היתה דומה לרבעון הקודם: הכנסות מאמריקה היוו נתח של 83% מסך ההכנסות, עם צמיחה של 9%, אזורי אירופה היוו 11% (צמיחה שנתית של 14%), ואילו נתח ההכנסות מאסיה עמד על 6%. הכנסות החטיבה הארגונית  Customer Engagement  הסתכמו בכ- 481 מיליון דולר (83% מסך המכירות), צמיחה של 12%, ואילו הכנסות החטיבה הפיננסית Financial Crime & Compliance עמדו על 100 מיליון דולר, ירידה שנתית של 2%.

"הנהלת נייס שמרה על תחזית ההכנסות לשנת 2023 בטווח של 2.35-2.37 מיליארד דולר, צמיחה של 8% לפי אמצע הטווח, והעלתה את תחזית הרווח non-GAAP לטווח של 8.40-8.60$ למניה, צמיחה של 12%. הנהלת החברה הדגישה בשיחת הוועידה את נושא AI בתור מנוע צמיחה משמעותי לעתיד, ואמצעי בידול בתחרות העזה.

"נייס ממשיכה לזכות בעסקאות גדולות רבות, כאשר המגזר הארגוני מתקדם במהירות לפלטפורמות הענן וה-AI אך צמיחה זו מגיעה כנגד דעיכה בפעילות המסורתית, דבר שמעיק על קצב הצמיחה בסך ההכנסות בטווח הקצר.  אנו רואים את נייס בתור המובילה הטכנולוגית בתחומי הענן וה-AI בשוק מוקדי השירות, ובכך משמרים את המלצת Outperform  אך מורידים את מחיר היעד מ 279 דולר ל-250 דולר, בהתבסס על מכפיל רווח של 26 או מכפיל מכירות של 6 לתחזיות 2024" הם מסיימים.

עוד ב-

בכירי שוק ההון מסמנים תאריך - מתי יעלה הכאוס מדרגה?

לכתבה המלאה