קבוצת דלק שבשליטת איש העסקים יצחק תשובה ומנוהלת על ידי עידן ולס תקבל כ-120 מיליון דולר במזומן כדיווידנד מאיתקה. קבוצת דלק השלימה לא מזמן מהלך של מימון מחדש של החוב ופרעה מיליארד שקל במזומן למחזיקי האג״ח. הפירעון הסיר את המגבלות על חלוקת דיווידנדים של קבוצת דלק.

אם כן, לאחר פירעון החוב ופרישת יתרתו (1.7 מיליארד שקל) בצורה צורה טובה יותר, קבוצת דלק ממלאת את הקופה במזומן בצעד נוסף לקראת חלוקת דיווידנד בעצמה. לחלוקת הדיווידנד של קבוצת דלק יש משמעות גדולה מאחר והרבה משקיעים פרטיים ומוסדיים רכשו מניות הקבוצה כחלק ברכיב הספקולטיבי של התיק כשהיא הייתה במשבר.

המשקיעים האלה מורווחים בשיעורים משמעותיים מאוד ובעיקרון הם (בעיקר המוסדיים) לא מממשים סחורה ומכאן נוצר הצורך בחלוקת דיווידנדים - כדי שהמוסדיים יפגשו עם מזומן ולא רק ישערכו את ההחזקה.

חלוקת הדיבידנד נעשית כשלושה חודשים בלבד לאחר השלמת ההנפקה הראשונית (IPO) בבורסת לונדון. קבוצת דלק, המחזיקה בשרשור בכ-89.2% ממניות איתקה, צפויה לקבל במסגרת החלוקה כ-420 מיליון שקל (כ-120 מיליון דולר), שיצטרפו ליתרות המזומנים שבקופה ולמסגרת האשראי שברשותה.

חלוקת הדיבידנד נעשית בהתאם למדיניות חלוקת הרווחים שאימצה איתקה קודם להנפקה, במסגרתה היא צופה כי תחלק בשנת 2023 דיבידנדים בהיקף כספי של כ-1.4 מיליארד שקל (כ-400 מיליון דולר), כולל החלוקה הנוכחית. המועד הקובע לחלוקת הדיבידנד הינו ה-24 בפברואר 2023, והחלוקה בפועל תבוצע ביום 9 במרץ 2023.

בנקי ההשקעות גולדמן סאקס ומורגן סטנלי פירסמו לפני כחודשיים סקירות אודות איתקה, בהן הדגישו את תשואת הדיבידנד הגבוהה הצפויה למשקיעים. בגולדמן סאקס ציינו כי איתקה היא "אחת המניות עם החזר ההשקעה האטרקטיבי ביותר של 18.5%-19.4% בשנים 2023-2024", בעוד במורגן סטנלי ציינו כי "מדיניות הדיבידנד של איתקה משקפת תשואת דיבידנד של 20%". בגולדמן ובמורגן העניקו לאיתקה המלצה של "קנייה" ו"משקל יתר" בהתאמה, עם מחירי יעד של 284 ו-260 פני למניה, המגלמים פוטנציאל עלייה של 53%-40% ביחס למחיר הנעילה אתמול בסיום המסחר.

עוד ב-

יו"ר איתקה רכש מניות החברה והמניה זינקה ביותר מ-5%

לכתבה המלאה