איש העסקים אבי לוי השלים רכישת מרכז מסחרי בגרמניה ב-10.3 מיליון אירו. הרכישה תמומן באמצעות הלוואה מבנק מקומי, הלוואת נון-ריקורס וללא קובננטים. הרכישה התבצעה באמצעות להב אל.אר כשההון העצמי שהעמידה להב לעסקה עומד על 4.1 מיליון אירו.

הנכס שנרכש הוא מרכז מסחרי המשרת את צורכי אוכלוסייה בגרמניה - מרכז חברת "Adler" בתמורה של כ- 10.3 מיליון אירו. כיום הנכס מניב שכ"ד של כ- 1.06 מיליון אירו, בהסכם שכירות ללא אפשרות יציאה סוף הרבעון השלישי של 2033. התשואה לעסקה (CAP) הינה כ- 10.24%, התשואה להון העצמי כ- 14.48% ותשואת ה- .O.F.F כ- 17.39%.

 
מנתוני העסקה עולה כי החל מ- 2023 שכ"ד השנתי צפוי לגדול לכ- 1.15 מיליון אירו, התשואה לעסקה (CAP) תגדל לכ- 11.17%, התשואה להון העצמי תעלה לכ- 16.84% ותשואת ה-FFO תעמוד על כ- 19.61%.

כאמור, לצורך העסקה הועמדה הלוואה ע"י בנק מקומי בהיקף של כ- 6.5 מיליון אירו לתקופה של 27 שנים, הלוואה non-recourse, ללא קובננטים הקשורים לשווי הנכסים, בריבית קבועה שנתית של כ- 3.85% נומינלית לא צמודה. ההון העצמי והלוואות הבעלים שיועמדו כולל הוצאות עסקה כ- 4.4 מיליון אירו.

המרכז המסחרי בנוי בהיקף של כ- 17,000 מ"ר על שטח של 19,000 מ"ר וממוקם במרכז העיר Aschaffenburg בצמוד לאזור מגורים מושכר לחברת "Adler", הנחשבת לאחת מהרשתות המובילות בגרמניה עם למעלה מ- 180 סניפים ברחבי גרמניה ואוסטריה, נמצאת במרכז המסחרי מזה כ- 50 שנים כאשר הנכס מהווה את המרכז שלה בגרמניה, עם משרדי ההנהלה, חנות דגל, מרכז לוגיסטי, מרכז מבקרים, מסעדה (ותחנת תדלוק מרשת JET, חנויות נוחות ועוד).

שכ"ד הממוצע בפועל כ- 4.5 אירו ל- 1 מ"ר לחודש נמוך מהותית ממחירי השוק כיום, ומראה את הפוטנציאל להגדלת שכר הדירה בעתיד.

לאחרונה, קיבלה להב אל.אר דירוג A3 עם אופק חיובי לאג"ח, חדשה סדרה ג', בסך של עד 180 מיליון שקל ע.נ. שתנפיק החברה. תמורת הגיוס מיועדת לפעילות השוטפת של החברה. הדירוג תואם לדירוג החברה ולאג"ח סדרה ב', הנסחרת בבורסה

עוד ב-

בג"ץ מחזיר את האמת למקומה הטבעי - תקווה לכלכלה | טור שישי

לכתבה המלאה

Aschaffenburg הינה עיר בעלת 71,000 תושבים במדינת בוואריה, בגרמניה. העיר נחשבת כעיר ברמה סוציו-אקונומי גבוהה (כאשר הנכס משרת כ- 130,000 תושבים). הנכס ממוקם בסמוך למרכז העיר בין מרכז העיר לפרבר של העיר באזור הקרוב לתחבורה ציבורית ולבתי מגורים. העיר ממוקמת כ -46 ק"מ מהעיר מפרנקפורט וכ- 40 דקות נסיעה משדה התעופה בפרנקפורט. תחנת רכבת מרכזית כ- 5 ק"מ מהעיר.