גארי ברנט, המגייס האמריקאי הגדול בישראל חוזר לשוק וינסה לגייס היום סדרה חדשה של אגרות חוב. הגיוס יתבצע באמצעות הנפקה של סדרה חדשה. בארנט יש לציין גייס בישראל כמעט 1.5 מיליארד שקל בין השנים 2013 ל-2014 ופרע עד כה למעלה ממיליארד שקל.

מספר דברים שיש לשים אליהם לב בהנפקה שמתבצעת היום: הנתון הראון הוא שמדובר בהנפקה של חברה אמריקאית שמזמן לא הייתה בשוק, גייסה הרבה כסף, פרעה הרבה כסף ועוד צריכה לפרוע הרבה כסף (300 מיליון שקל בספיח של אחת הסדרות שבשוק).

הנתון השני הוא ההוראה האחרונה ששיחררה יו"ר הרשות לניירות ערך ונוגעת להשקעה של קרנות נאמנות באג"ח אמריקאיות ונזכיר כאן כי גואטה קבעה כי אגרות חוב אמריקאיות שאינן מדורגות בדירוג הבינלאומי שמקביל לישראלי בדירוג AA, קרנות הנאמנות צריכות להתייחס אליהן כאג"ח לא מדורגות מה שזרק החוצה מההנפקה את כל המקרנות שמשקיעות באג"ח מדורגות - ומדובר ברוב הקרנות.

נתון שלישי שיש לשים אליו לב הוא העובדה כי התשואה בה מנסה לגייס החברה היא 8% עד 9% תשואה גבוהה שעלולה להכביד מאוד על החברה לשרת את החוב.

נתון נוסף חיובי הוא העובדה כי בשליש הראשון של השנה חתמה קבוצת אקסטל (בשונה מחברת אקסטל שמגייסת היום) על חוזים והיא קרובה לחתימה על חוזי מכירת דירות בהיקף כספי כולל של 400 מיליון דולר שמיוחסות לחברת אקסטל שהיא זו שמגייסת היום.

נתון נוסף הוא העובדה כי קצב החיסונים בארה"ב עומד היום על 2 מיליון ביום מה שאמור להקל על הכלכלה האמריקאית לחזור לשגרה ואיתה להחזיר את הפעילות של אקסטל לשגרה, כלומר לקצב מכירת דירות משביע רצון.