השוק

קופות גמל להשקעה באוגוסט: מה עשתה הקופה שלכם?

העליות המתונות בשווקים באוגוסט השתקפו גם בקופות הגמל להשקעה - מי הובילו במסלול הכללי והמנייתי באוגוסט ומי אכזבו?

רוי שיינמן | 16/9/2025 22:40 1

בתי השקעות (צילום סיון פרג, יחצ, בועז צרפתי, מתוך אתר אנליסט, סם יצחקוב, shutterstock, גיא חמוי, ענבל מרמרי, טל שחר)

אוגוסט הסתכם עם עליות של עד 1.5% במדדי הדגל בתל אביב ושל עד 2% בוול סטריט - לא רע, אבל גם פחות טוב מחלק מהחודשים הקודמים השנה שהציגו עליות חדות יותר. התשואות האלו השתקפו גם בקופות הגמל להשקעה שלכם שהציגו עליות של עד 1.21% במסלול הכללי ועד 1.31% במסלול המנייתי.

קופת גמל להשקעה היא מכשיר השקעה אטרקטיבי במיוחד בזכות הטבת המס שלה, שמאפשרת פטור ממס רווחי הון במידה ואתם מחכים לגיל פרישה ומושכים את הכסף כקצבה חודשית.

במסלול הכללי הובילה מנורה עם תשואה של 1.21% באוגוסט, אחריה מיטב עם 1.2% ואלטשולר עם 1.19%. בתחתית מור עם 0.82% - פער של 39 נקודות בסיס.

כמובן שיש הבדלים בהרכב ובניהול המסלולים על ידי הגופים השונים, אבל המסלול הכללי הוא בגדול די דומה בין הגופים, לכן הבדלים כה גדולים בין המובילות לאחרונות בהחלט מעלה סימני שאלה, ואולי אפילו מצדיק בחינה של מעבר לגוף אחר אם אתם חוסכים דרך אחד הגופים שמציג ביצועים חלשים יותר.

עם זאת, הביצועים יכולים להשתנות לאורך זמן - כך למשל בתשואה מתחילת השנה מור דווקא במקום השני עם תשואה של 9.85%, אחרי הראל שמובילה עם 11% ומעל מגדל עם 9.51%. יכול להיות חודש אחד חזק יותר ואחד חזק פחות, רק חשוב בתור חוסכים ומשקיעים להישאר עם היד על הדופק.

במסלול המנייתי מיטב מובילה עם 1.31% באוגוסט, ואחריה כלל עם 1.23% וילין לפידות עם 1.22%. בדומה לקרנות ההשתלמות, גם בגמל להשקעה חלק מהגופים מציגים תשואות טובות יותר במסלול הכללי מאשר במנייתי כשמור מציגה תשואה של 0.82% בכללי לעומת 0.75% במנייתי למשל.