הקרנות הכספיות צברו פופולאריות בשנים האחרונות על רקע הריבית הגבוהה במשק, אך עם זאת חלק גדול מהציבור עדיין לא מכיר אותן מספיק טוב. קרן כספית מורכבת משני רכיבים עיקריים: הראשון הוא מק"מ של בנק ישראל, מכשיר שדומה לאיגרת חוב ומספק תשואה ידועה מראש, והשני הוא פיקדון ג'מבו, כלומר פיקדון גדול המשותף לחוסכים שמאפשר למנהל הקרן להשיג ריבית טובה יותר בהתמקחות מול הבנקים.

ב-2024 הקרנות הכספיות היו ההשקעה הסולידית הטובה ביותר. הם הניבו תשואה של כ-4.3% כשבפיקדון בבנק קיבלתם סדר גודל של 4.1%. בניגוד לחלק מהפיקדונות, קרנות כספיות הן נזילות לחלוטין ופשוטות לרכישה או למכירה, כשהשקעה או מימוש קרן מתבצע בדיוק כמו קנייה או מכירה של מניה.

מתחילת השנה הקרנות הכספיות מציגות תשואה של עד 2.83%. אם הקצב יימשך עד סוף השנה הקרנות הכספיות יציגו תשואה של כ-4.6% בקירוב, בעוד נכון לחודש יוני פיקודנות בבנקים לשנה מציעים תשואה של עד 4.36%. המובילה היא מיטב כספית ניהול נזילות, כשבמקום החמישי נמצאת קסם אקטיב כספית עם 2.8%. 

ההבדלים בתשואות בין הקרנות הגדולות לא גדולים כי כאמור הרכב קרן כספית הוא דבר קבוע. מה שכן משתנה וחשוב להתחשב בו הוא דמי הניהול. החשיבות שלהם מתחדדת כשהתשואות בין הקרנות כה דומות, ולארוך זמן דמי ניהול גבוהים יכרסמו לכם בתשואה.

מבין 5 הקרנות עם הביצועים הטובים ביותר מתחילת השנה, הקרנות שגובות את דמי הניהול הנמוכים ביותר הן הקרנות של קסם ושל ילין לפידות שגובות 0.19%. מנהלי הקרנות יכולים להעלות את דמי הניהול פעם בשנה, וחשוב לציין שקרנות חדשות בדרך כלל גובות דמי ניהול נמוכים בהרבה בכדי למשוך חוסכים.

כך עשו למשל באלטשולר שחם בחודש שעבר, כשהשיקו קרן כספית הגובה דמי ניהול של 0.06%, הנמוכים ביותר במערכת. הם ככל הנראה יעודכנו כלפי מעלה בתחילת השנה הבאה או לאחר מכן, אך זו עדיין הצעה אטרקטיבית.

ולמה אתם לא שומעים על הקרנות הכספיות מספיק? התשובה פשוטה: המתחרים הגדולים של הקרנות הם הפיקדונות, שאותם כמובן מנהלים הבנקים. בעוד הקרנות הכספיות מנוהלות על ידי בתי ההשקעות, הרווח שלהן עבור הגוף המנהל נמוך יותר מאשר במוצרים האחרים, וכך נוצר מצב שהפיקדונות נהנים ממערך שיווק ופרסום גדול ומשומן בעוד הקרנות הכספיות ממשיכות להיסחר בשקט יחסי.

עוד ב-

דירוג פיקדונות הבנקים: איזה בנק נותן את הריבית הטובה ביותר ליותר משנה?

לכתבה המלאה

בנק ישראל ניסה בעבר לשנות את התמונה ולחייב את הבנקים להציג ללקוחות מידע על קרנות כספיות כשהוא מציע להם פיקדונות, זה עדיין לא קרה, והפער הגדול ביחסי הכוחות כנראה ימשיך ללוות אותנו בהמשך.