מניית נייקי איבדה מתחילת השנה 15% כשכל השוק עלה. החברה צפויה לפרסם השבוע את הדוחות הכספיים שלה וגם הם אמורים להיות פושרים. אבל האנליסטים באופנהיימר אופטימיים באשר להתפתחות העתידית של החברה והם מעלים את ההמלצה לחברה ל'ביצועי יתר' עם מחיר יעד של 120 דולר וזה כבר מעניין.

"הנהלת נייקי הודיעה על תוכנית אסטרטגית שתתמקד בחדשנות המוצרים, וכן בתיעדוף של עבודה עם מפיצים וקימעונאיות, תיקון להחלטה אסטרטגית קודמת. לצד זה הודיעה החברה על תוכנית התייעלות שצפויה לחסוך במצטבר כ 2 מיליארד דולר.

"להערכת האנליסטים, האתגרים העומדים בפני החברה כבר מתומחרים במחיר המניה שהציגה ביצועי חסר מול מדד ה S&P מתחילת השנה, עם ירידה של (14%) בהשוואה לעליה של המדד ב14%. אנו צופים שהחברה תספק תחזית חלשה לקראת FY2025 בדוחות של יום חמישי השבוע. להערכתינו התחזית תכלול בתוכה את האתגרים שהחברה חווה בצמיחה לצד מהלכי התייעלות שנקטה. תחזית זו תהווה בסיס טוב לעקיפת התחזיות בהמשך. אנו מעלים דירוג עבור נייק לOutperform עם מחיר יעד של 120 דולר"  כותבים האנליסטים של אופנמהיימר.

"ההמלצה כמו גם מחיר היעד, מתבססים על מכפיל של 26-28x לשנת 2027. בהשוואה למכפיל הנוכחי של 23-25x הנוכחי".

באופנהיימר מעריכים כי נייקי (Nike) תציג מכירות כוללות ב-2024 של כ-51.7 מיליארד דולר. "לאחרונה התמודדה נייקי עם האטה במכירות וזאת לאחר אימוץ החלטת תיעדוף הערוץ ההפצה הישיר על פני הפצה באמצעות הקימעונאיות.

"הסיבות להעלאת הדירוג" מנמקים האנליסטים "היסטוריה ארוכה של חדשנות מוצרית ופיתוח מותג של נייקי איפשרה לה לכבוש נתחי שוק גדולים בקטגוריות ובאזורים שונים לאורך השנים. תשתית דיגיטלית משופרת מהווה בסיס לתשתית הפצה טובה יותר. בנוסף החברה הציגה תוכנית אסטרטגית חדשה שכוללת בתוכה קיטון בהוצאות והתיעלות וצפויה לשפר בטווח הארוך את ריווחיותה.

עוד ב-

יצחק תשובה ועידן ולס חושפים את המספרים הגדולים של עסקת איתקה-ENI

לכתבה המלאה

"אולימפיאדת 2024 יכולה להוות עבור NKE הזדמנות להפגין נוכחות ויתרון מוצרי ותחרותי, בימת האוליפיאדה יכולה להוות קטליזטור חיובי בטווח הקצר והבינוני תחזיות החברה צפויות להיות שמרניות, תוך שהן משקללות את הסביבה העסקית הנוכחית העומדת בפני החברה".